La concentración de la industria del panel LCD está aumentando

Extremidad de la base: Desde la perspectiva del año entero de 2021, sigue siendo un año grande para los paneles, pero está actualmente en la etapa del canal. Por lo tanto, puede ser visto que en el primer trimestre de 2022, mientras que los ingresos de los fabricantes del panel crecientes, sus beneficios disminuyeron interanual.
En 2021, bajo ímpetu del alto auge del panel, el efecto de escala será más obvio, y los gigantes del panel han restaurado su funcionamiento anual.

Tomando el primer grado en China como un ejemplo, los ingresos de BOE alcanzarán en 2021 219,31 mil millones yuan, un aumento interanual de 61,79%, y el beneficio neto atribuible al padre es 25,831 mil millones yuan, un aumento interanual de 412,96%; La tecnología del TCL alcanzó los ingresos de 163,54 mil millones yuan, un aumento interanual de 113%, el beneficio neto atribuible al padre era 10,06 mil millones yuan, un aumento interanual de 129,2%.

Por otra parte, el crecimiento de los ingresos del segundos y terceros grados que se centran en pequeño y la talla media es pequeña, y él no es fácil lograr beneficios en el campo de OLED. Por ejemplo, los ingresos de Shentianma en 2021 eran 31,829 mil millones yuan, un aumento interanual de 8,88%, y el beneficio neto atribuible al padre era 1,542 mil millones yuan, un aumento interanual de 4,61%; El beneficio de explotación total de Visionox era el año pasado 4,544 mil millones yuan, un aumento interanual de 32,32%, y el beneficio neto atribuible a la pérdida del padre de 1,638 mil millones.

El crecimiento de duplicación de la tecnología de BOE y del TCL se ha beneficiado del aumento en paneles LCD de gran tamaño. En la primera mitad de 2021, los paneles de la TV han hecho gran progreso. En la segunda mitad de año pasado, incorporó un período de disminución de precio, y la relación de la oferta y de la demanda de los paneles de la TV aflojados, y una disminución estructural comenzó a ocurrir, que ha continuado hasta el día de hoy.

Desde la perspectiva del año entero de 2021, sigue siendo un año grande para los paneles, pero está actualmente en la etapa del canal, así que puede ser visto que en el primer trimestre de 2022, mientras que los ingresos de los fabricantes del panel crecientes, sus beneficios disminuyeron interanual.

2021: Volatilidad de los precios del panel LCD de la TV

Estos últimos años, la industria del panel ha hecho frente a variables complejas. Las epidemias, los cambios de la demanda, y las escaseces repetidos del componente han afectado todo a la tendencia de los precios del panel.

En la primera mitad de 2021, la economía en línea y la oficina en línea serán popularizadas más a fondo, y la demanda terminal aumentará por consiguiente. Al mismo tiempo, la escasez de componentes por aguas arriba tales como microprocesadores también ha exacerbado la tensión entre la oferta y la demanda, y el precio de los paneles del LCD TV ha estado subiendo.

Incorporando septiembre, el precio de los paneles del LCD TV invirtió rápidamente. En aquel momento, el informe de Sigmaintell señaló que los fabricantes de la marca continuaron ejecutando estrategias conservadoras de la adquisición, porque el ímpetu del crecimiento de la demanda terminal fue limitado, los costes de la logística y los niveles de inventario afectados del canal de la eficacia crecientes, y las presiones de funcionamiento sostuvo efecto sobre demanda de la marca. En el lado de oferta, los fabricantes del panel están ajustando capacidad de producción con “producción de gran tamaño” y la “que controla y están reduciendo activamente la inversión”, pero el grado de ajuste de la fuente es más débil que la velocidad del cambio de la demanda. Se espera que la caída de precios de tamaño pequeño sea estrechada, mientras que la calma de gran tamaño mantiene una disminución relativamente grande.

Aunque la oferta y la demanda de los paneles LCD de la TV inviertan en 2021 y el crecimiento retrasará en el segundo semestre del año, desde la perspectiva de funcionamiento total, los beneficios de fabricantes principales todavía alcanza el elevado crecimiento.

Por ejemplo, el beneficio neto atribuible al padre de la tecnología del TCL en el tercer cuarto del año pasado era 9,1 mil millones yuan, un aumento interanual del 349%, y el beneficio neto atribuible al padre por el año entero de año pasado dobló; si miramos solamente el sector de la exhibición del semiconductor (negocio del panel) de tecnología del TCL, su beneficio neto alcanzó 10,65 mil millones yuan, un aumento interanual de 339,6%.

Según el informe financiero, en el área de gran tamaño del campo, del envío del TCL Huaxing creciente en el 36% interanual, los ingresos crecientes en 95,1% interanuales, y la cuota de mercado de los paneles de la TV crecientes en el 23% interanual. La proporción de ingresos de productos del teléfono móvil aumentó hasta el 41%.

El TCL dijo que en la primera mitad de año pasado, seguía habiendo la prosperidad total de la industria de la exhibición del semiconductor en un relativamente de alto nivel, pero debido al ajuste de algunos costes de la demanda y de la logística de mercado, el precio de productos de gran tamaño comenzó a recuperarse del tercer cuarto, pero el precio medio seguía siendo perceptiblemente más alto que el anterior. el mismo período del año. El TCL Huaxing optimizó su estructura del negocio y aumentó la contribución de los productos de las TIC de gran tamaño, de gama alta y de tamaño mediano, con los ingresos y el beneficio golpeando nuevos altos.

Mirando BOE otra vez, en el tercer cuarto de 2021, el beneficio neto de BOE atribuible a su sociedad matriz era cerca de 7,253 mil millones yuan, un aumento interanual de 441,14%. En 2021, el beneficio neto de BOE atribuible a su sociedad matriz también aumentó en más de cuatro veces. BOE indicó que la cuota del mercado de la compañía en cinco campos importantes del uso incluyendo los teléfonos móviles, las tabletas, los ordenadores portátiles, los monitores, y las TV continuó alineando primera en el mundo. En diciembre de 2021, alcanzó con éxito un envío mensual de decenas de millares de productos flexibles de AMOLED.

Puede ser visto que después de que el precio incorporara la fluctuación cíclica, las empresas aceleraron el ajuste de la estructura de la capacidad de producción, y aumentó más lejos la cadena de producción no-TV y el planeamiento de producto.

2022: Resultados Q1 bajo presión, una demanda más débil

Bajo base grande en la primera mitad de 2021, el funcionamiento de los gigantes del panel es excepcional, pero introduciendo 2022, la industria del panel en conjunto estará bajo presión. Por una parte, la situación internacional ha cambiado, y la demanda terminal ha continuado retrasando; por otra parte, la oferta y la relación de la demanda ha cambiado, y los precios del panel han continuado disminuyendo. Según los datos de Omdia, los precios de los paneles del LCD TV de 32, 43, 50, 55, y 65 pulgadas cayeron en marzo de 2022 por 57,3%, 51,1%, 59,0%, 53,1%, 40,1% a 38, 68, 84, 107, 176 dólares americanos/pedazo.

Las ganancias del primer trimestre de la compañía también cayeron. Según el informe financiero de BOE, en el primer trimestre de 2022, el beneficio de explotación era 50,476 mil millones yuan, un aumento ajustado de 0,40% durante el mismo período del año pasado; el beneficio neto era 4,389 mil millones yuan, una disminución 16,57% comparada con el mismo período el año pasado después del ajuste.

En el primer trimestre, la tecnología del TCL alcanzó el beneficio de explotación de 40,57 mil millones yuan, un aumento interanual de 25,8%; beneficio neto de 2,35 mil millones yuan, una disminución interanual de 27,5%. La tecnología del TCL dijo que debido a los factores tales como debilitamiento de demanda rio abajo y del estancamiento a corto plazo de la cadena de suministro, la prosperidad de la industria de la exhibición del semiconductor bajó al área inferior, y el precio de productos de gran tamaño bajó comparado perceptiblemente con el mismo período el año pasado, y la rentabilidad de la industria estaba bajo presión.

Desde la perspectiva de los paneles LCD de gran tamaño, Sigmaintell dijo a reportero del siglo XXI de Herald del negocio que el mercado global en el segundo trimestre estaba en un estado de la “ansiedad doble” causada por la epidemia y los cambios en el ambiente externo. El “efecto mariposa” tiene gradualmente un impacto adverso en la psicología del consumidor, el poder adquisitivo del usuario y la entrega de la cadena de suministro. Sigmaintell predice que la escala de la demanda de mercado terminal puede “encogerse más que esperado” en el segundo trimestre.

Al mismo tiempo, las estimaciones del modelo de la demanda de Sigmaintell la “oferta y” muestran que el ratio global de la oferta y de la demanda del panel del LCD TV en el segundo trimestre era 7,3% (prueba patrón del área), y la fuente continuó siendo floja. De abril a mayo, los precios del panel continuaron disminuyendo, y la disminución en cada tamaño se amplió en abril. Por ejemplo, en términos de demanda de gran tamaño, norteamericana es duro de recuperarse a corto plazo, y la demanda de mercado china es difícil resolver expectativas. Se espera que mantenga un descenso grande alrededor de US$10 de abril a mayo.

Algunas personas en la cadena de la industria también dijeron a los reporteros que en la parte inferior del ciclo de la industria, la disminución total de los paneles de gran tamaño deben haber sido limitados. El análisis de las seguridades de Everbright también señaló que se espera que la oferta y la demanda del panel LCD mejoren, y los precios pueden estabilizarse y rebotar en el tercer cuarto. Desde 2022, la disminución de los paneles de la TV ha retrasado. Actualmente, el precio de los paneles del LCD TV y de los paneles de la TV se ha acercado o es más bajo que el nivel del coste medio y del coste del efectivo. , la desventaja es limitada.

Pareciendo tamaño pequeño, la demanda global para los smartphones es débil. Bajo los efectos de epidemias y de control nacionales repetidos del transporte, la fuente de los paneles del smartphone también se ha afectado hasta cierto punto. Según Sigmaintell, el precio de los paneles del smartphone continuó disminuyendo en abril.

Según el funcionamiento de Shentianma y de Visionox, también serán afectados en el primer trimestre de 2022. Shentianma alcanzó los ingresos de 8,675 mil millones yuan en el primer trimestre, de una disminución interanual de 0,72%, y del beneficio neto atribuible al padre de 79 millones de yuan, comparado con el mismo período el año pasado. La pérdida era 11,9468 millones de yuan; los ingresos de Visionox, que se centra principalmente en las pantallas de OLED, eran 1,49 mil millones yuan, un aumento interanual de 22,93%, y el beneficio neto atribuible al padre eran una pérdida de 580 millones de yuan.

De una perspectiva a largo plazo, la concentración de la industria del panel LCD está aumentando, y las diversas compañías también están ajustando su disposición de la capacidad de producción, incluyendo la inversión cada vez mayor en productos de las TIC y campos de OLED. Actualmente, frente a fluctuaciones cíclicas, la capacidad del ajuste también prueba la madurez y la flexibilidad de la industria nacional del panel.